富爸爸常对我说：“你父亲会陷入经济困境是因为他虽然有文化知识，但缺乏财务知识。假使他肯花点精力学习阅读数字和金钱语言，他的生活就会发生很大的变化。”

财务知识是《富爸爸，穷爸爸》一书中所介绍的六节课里的一课。对富爸爸而言，财务知识对于那些真心想成为商人和投资家的人来说至关重要。在本书后面 的章节里，莎伦和我将会对财务知识在商业运作和投资中发挥的重要作用，作更为细致深入的介绍。我们将会教你如何抓住多数投资者都会错过的投资机遇来进行投 资。而现在，我们最好对财务知识先作一番回顾，看看如何使它更加浅显易懂。

基本原则

一位智谋型投资者应能看懂多种不同类型的财务资料，而所有财务资料的核心就是损益表和资产负债表。

我不是会计师，但我上过几门财会方面的课程。在这些课程中，我都惊讶地发现，老师们往往只是孤立地讲某一种报表而不讲两种报表之间的关系。也就是说，老师们从不解释为什么一种报表对另一种报表是重要的。

富爸爸则认为，弄清损益表和资产负债表之间的关系就是掌握理财技巧的关键。他说：“没有另外一张报表，你怎能理解这一张？脱离了收人和支出数字，你 又怎么能辨别出什么是资产、什么为债务？一样东西仅仅是因为它列在资产项，并不能断定它就是资产。”我认为富爸爸的这一见解极为精辟。他接着说：“为什么 很多人在财务上痛苦挣扎，原因就在于他们一味地负债，井且把债务错误地列于他们的资产项下。也是因为这个原因，很多人把他们的房子看作是自己的资产，而房 子在更多时候恰恰是一种负债。”如果你对《格雷欣法则》有所了解，你就会明白为什么表面上看起来如此微小的疏忽，却有可能导致你一生的财务困窘而不能终身 享受财务自由。他这样说：“倘若你想让你的财富能够延续几代，那么你和你爱的人就必须明白资产和负债之间的区别。你要清楚哪些是有价值的东西，哪些对你是 毫无价值的东西。”

《富爸爸，穷爸爸》一书出版后，很多读者疑惑：“作者是在叫我们不要买房子吗？”答案当然是否定的。富爸爸的目的是强调财务知识的重要性。他指出： “即使你有了房子，也不能把它当成资产，因为它确实是一种负债。”读者们最疑惑的问题是：“如果你已偿还了购房贷款，是不是说明房子就成为资产了？”在多 数情况下，对这个问题的答案依旧是否定的，＿虽然你在房子上不再负债，但并不意味它就变成了资产，你可以在“现金流”这个概念中找到原因。因为对于多数私 人住宅来说，即使已没有负债，但他们还需要付财产税。事实上，你决不可能在真正意义上拥有属于自己的不动产，因为不动产永远都属于政府。所以我们用 real“真正的”（西班牙语里是“皇家的”意思），而不是“物质的”或“有形”资产的含义。过去，不动产所有权归皇家所有，现在归政府所有。如果你对此 有所怀疑，你不妨停止去付财产税，不管你抵押了或没抵押，到时候你就会看到不动产权归谁所有了。税务扣押证书就源于此。在《富爸爸，穷爸爸》一书里，我提 到过投资者从税务扣押证书里获取高额利润。课税扣押是政府的说法，对此政府的解释是：“你可以支配你的不动产，但政府将拥有其终身所有权。”

实际上，富爸爸非常赞成拥有一所房子，他认为房子是投资金钱的好去处，但它不见得是资产。事实上，一旦你获得了足够的不动产，你自然就会住在一所大 豪宅里。正是那些不动产带来了现金流，允许人们去买他们自己的大豪宅。他指出，一个人不应该把负债看作是资产，或者去购买他们认为是资产的负债。他说这是 人们可能会犯下的一个普遍性的大错误。他认为，如果什么东西属于负债的范畴，你最好叫它负债，并且谨慎地对待它。

现金流——一个神奇的字眼

对富爸爸而言，在商业和投资中最重要的一个词汇就是“现金流”。他认为，对于投资者和商人来说，必须要密切关注现金流的微妙走向，就像一个渔夫必须要关注潮涨潮落一样。人们之所以陷入财务困境，是因为他们对现金流向驾驭不当。

儿童也需要财务知识

富爸爸或许并没有接受过正规的教育，但他知道如何把复杂的事物简单化，简单到足以使一个9岁的孩子都能明白。因为我在那个年纪的时候，他就开始向我 讲解复杂的财务知识了。我得承认当时对于富爸爸给我画的简易图，我也只是了解而已，但他浅显易懂的讲解却使我对钱以及钱的流动有了更深的了解。他不断给我 灌输的财务知识，引导着我去寻求一种财务安全的生活。

如今，我的会计师们辛勤工作着，我依然继续沿用富爸爸画的浅显易懂的图表作为我专业的向导。所以，如果你能看懂下面的图表，你就会抓住更好的机遇获 得更大的财富。把技术性的会计工作留给受过这方面工作培训的会计师，而你的工作则是把握住你的财务数据，并引导它们为你增加财富。

富爸爸的基础财务知识

财务知识第一课：一样东西到底是资产还是负债，是由当时的现金流向决定的。换句话说，即使你的不动产经纪人认为它是资产，也并不意味着它真的就是资产。

下图是资产的现金流向图。富爸爸是这样给资产下定义的：能把钱放入你口袋里的东西就是资产。

下图则是一张负债的现金流向图。富爸爸同样也给负债下了一个定义：从你口袋里拿走钱的东西就是负债。

一个疑点

富爸爸曾对我说过：“人们之所以会产生疑惑，是因为当前通行的会计方法使我们把资产和负债都列于资产的名下。”然后，他画了一张图对这句话作了一番解释，接着说：“这就是人们产生疑惑的原因。”

他说：“根据图上显示，我们可以得知，为得到一份价值10万美元的不动产，某人预付2万元现金，并取得8万元的房屋抵押贷款。你如何判定这栋房子是资产还是负债？是不是因为它被列于资产项下，我们就可以把它叫作资产呢？”

答案当然是否定的。如果你想得到真正的答案，就要求助于损益表。

接着，富爸爸又画了一幅图，说：“通过这幅图，我们可以判定这所房子的确是负债，因为这个人在这所房子上只有支出，而没有获得任何的收入。”

把负债转化为资产

接着富爸爸在图上加了一行字，然后说道：“出租不动产收入和出租不动产净收入之间，其关键区别就在这个‘净’字上。财务报表上这样一个变动就把房子由负债转化成了资产。”

理解了这一概念之后，富爸爸又增加了一些数据，以便我明白得更透彻：“假设和房子有关的所有支出，包括抵押贷款、不动产税、保险费、水电费以及维修 保养费总计为100o美元，你的租户每月支付你1200美元的房租，那么你现在每月就有200美元的净出租财产收入。这就是资产，因为这所房子正不断地往 你的钱包里送钱。如果你的支出保持不变，月租金只收到8o0元，你就会损失20o美元，这时资产就变成了负债。因此，即使你有出租财产收入，你所认为的资 产也依然可能是债务。也许有人会问，如果将来我把这所房子高价出售，它是否会成为资产，这种情况可能会出现，但只会发生在将来的某个时候。其实不像人们普 遍认为的那样，房价偶尔也会下跌。有句话说得好“小鸡还没有孵出之前是不能算数的”，这才是理财投资的明智之举。

政府修改法规

毫不夸张地说，自从1986年的《税制改革法案》出台以来，不动产行业已经损失了几亿。如此多的投机商们损失惨重，因为他们愿意出高价购买不动产， 并且他们错误地认为地价会一直上涨；即使不这样，政府也会对他们的被动不动产损失进行税收减免。换句话说，他们认为，政府会缩减出租财产收入和出租财产支 出之间的差距。然而事实正像他们所看到的那样，有人把法规给修改了。税法修改后，股票市场下跌，银行储蓄和贷款被搅乱。1987年到1995年期间，财富 发生了巨大的转移。资产从位于s象限的人群，即高收入职业者，如医生、律师、会计师、工程师以及建筑师等人群流向了i象限的投资者。只是一次税法的修改， 就造成了数以万计的人离开不动产市场，转而进入股票市场等证券资产市场。财富从一个象限的转移到另一个象限有可能很快再次发生吗？会是证券资产代替不动产 吗？只有时间才能告诉你答案，然而历史常常会重演。当历史重演的时候，就会有一些人损失，另一些人则会受益。

如今，在澳大利亚，政府法律仍旧允许投资者“消极地”对不动产进行投资。也就是说，政府鼓励投资者在他们的不动产出租上损失一点钱，而投资者由此得 到的好处是，有可能获得政府给予的税收减免权。美国直到1986年也在使用这样的税收政策。当我在澳大利亚谈及投资的时候，我提醒他们政府有可能会修改法 律，就像美国政府所做的那样，当时反对这个观点的声音不绝于耳。每当听到一些诸如“政府不会修改法律”的舆论，我只能摇头。他们只是没看到法律更改后，美 国数以万计的投资者的痛苦，我有几个朋友当时不得不宣告破产。他们为之辛苦奋斗了几年甚至几十年才获得的财富，也随之付诸东流。

我想问：为什么要让自己去冒这个险？为什么不去寻找一个能为自己赚钱的投资项目？任何人都可以找到赔钱的资产或投资项目，要找到这样的投资项目不必 花费太大的力气，也不必绞尽脑汁更不需要财务知识。我和富爸爸担心人们的这种“为了获得税收减免而甘愿亏损”的观念会导致他们思想放松警惕。甚至在美国， 我常听到有人说：“亏损没什么大不了的，政府不是还减免了我的税收嘛！”那只是意味着你损失1美元，政府给你大概30美分的补助（依各人所属税收等级而 定）。对我而言，这不仅仅是金钱上的损失，更主要的是你投资策略上的损失。为什么不让投资项目为自己赚钱呢？这样一来，收入、增值和税收减免都保全了，岂 不更是美哉？

要知道投资的目的是赚钱而不是亏损。假如你是一位资深的投资家，你同样可以既赚了钱又享受了税收减免。我的朋友迈克尔·泰拉里可是悉尼的不动产经纪 人，他说：“每天都有人跑到我的不动产投资办公室对我说‘我的会计师叫我来找一个消极投资项目，他叫我来买那种将会使我亏损的投资项目！’迈克尔就对他说 ‘如果你要找一个使你亏损的项目，你不需要我的帮助，因为你身边就有很多这样的项目。我所能帮你的是那种既能为你赚钱，又可以使你享受税收减免的投资’。 可是回答往往是‘不，我要的是可以使我亏损的投资’。”1986年以前，这种情况同样存在于美国。

从这个例子当中，我们可以吸取几个重要的教训：

1．那种为了获得税收减免而甘愿亏损的意识，导致人们在选择投资项目时草率从事。

2．有这种意识的人不会寻找真正的投资项目，在分析投资时，也就不会仔细研究财务报表。

3．投资亏损会使你的经济情况不稳定，换而言之，投资本身就有了很大的风险。为什么要冒这么大的风险呢？你本可以多花一点的时间，去寻找一些可靠的投资项目。

如果你能看懂财务数据，相信你就会找到它们。

4．政府一定会修改法规。

5.今天是资产的东西，明天就有可能变成负债。

6．1986年在数以百万计的人亏损的同时，也有其他一些投资者为迎接这个变化作好了准备。正是这些早有远见的投资家，使那些毫无准备的人遭受了惨重损失。

最大的风险

富爸爸说：“最冒险的投资者是那些对自己的财务报表没有控制力的人。其中最危险的，又是那些自认为拥有资产其实却是债务的人；取得收入时，还要支付更多的费用的人；以及其经济来源主要靠劳力的人。说他们冒险是因为通常他们是不顾后果、孤注一掷的投资者。

在我的投资课上，经常有人坚持说他们的房子是资产，并就这一问题和我争论。最近，一个人说：“我买房子时用了50万美金，现在房子的价值已经涨到75万美元”。我问他：“你怎么知道的？”他的回答是：“我的不动产经纪人说的。”

我问他：“你的不动产经纪人能对这个价格向你保证20年吗？”

“为什么不能？”他说，“他说这个价格是目前这个街区售房的平均价。”

这大概就是为什么富爸爸说普通投资者不会赚大钱的原因。富爸爸说：“普通投资者往往有将还没有孵出的小鸡也计算在内的思想。他们买入让他们每月花钱 的东西，然后主观臆断它们为资产。他们指望他们的房子将来能升值，或者觉得他们的房子一定能按他们不动产经纪人所说的价格迅速售出。你曾经以低于经纪人告 诉你的价格或以低于银行的估价出售过房屋吗？我有过这样的经历。这种把经济决策基于主观臆断或期望之上的行为，其结果必然是导致他们难以把握住自己的私人 资产。我认为这样做是太冒险了。如果你想富有，那么你必须把握住你的现金流并且充分利用你的财务知识。只要你现在能够很好地控制你的财务状况，那么期望将 来你的某种东西会升值，则是无可厚非的。富爸爸说：“假如你有足够把握确信房子会升值，那么买10座这样的房子也未偿不可呢。”

这种心理对这样一些人也同样适用，他们会说：“现在我的退休金账户已有100万美元，当我退休时会达到300万美元。”我会问他：“你怎么知道 的？”。以富爸爸的经验来看，普通投资者常常喜欢打如意算盘。他们行事孤注一掷，总是期待着好事自来。当然，如意算盘也有成功的时候，一夜之间成为暴发户 的人还是存在。然而，专业投资者并不想碰这个运气。一个资深的投资者懂得，具备一定的财务动作能力会使你把握住今天，如果你不断努力进取，将有助于你更好 地把握明天。当然，投资也有失策的时候，有时，人们等来的航船竟会是泰坦尼克号。

我碰到过不少初涉投资领域的投资者，他们从事投资事业的时间在20年以下。这些投资者中的大多数还从未真正经受过市场的冲击，还未遇到过某种不动产 资产的价值已跌破购买价值的状况，而每个月他们还要为该不动产支付分期付款。正如我所料，这些投资新手滔滔不绝地大讲工业指数，诸如“市场指数自1974 年以来一直看好”或“不动产投资在过去的20年里，每年平均提高超过4％。”

正如富爸爸所说：“指数是对普通投资者而言的。一个专业投资者需要做的是控制，这个控制是从你，从你的财务知识、信息来源和你自己的现金流着手的。”富爸爸常告诫投资者，“不要做普通投资者”，对他而言，一个普通投资者等同于一个冒险的投资者。