却说王莽设朝，会众文武，正议败兵之事。忽大使奏曰：“我主事急！祭遵把守潼关献降，纳秀兵马，都入关下寨，乞陛下早发兵御，莫待临城难与攻掠。”王莽闻奏大惊，急令苏献为元帅，邳彤为先锋，尽起御林大军二十万，名将数十员，御驾亲征出城。至长乐坡屯驻。
却说光武知王莽兵至，急引大军出坡对阵。王莽出马谓光武曰：“秦传汉，汉传王，天数然也，非吾霸夺。子若肯罢战休兵，即指潼关为界，东属刘氏，西属王朝，立马两国，何不可乎？”光武曰：“若欲和兵两国，除有平帝子婴并刘氏三千余口活却还我，即时罢战。”马武出曰：“王莽反贼！记得教场比试，嗔嫌丑汉马武将军否？”王莽怒而叫曰：“谁拿丑汉？”邳彤应声而出，手提方天戟，坐下雪蹄马，立于阵前，大叫言曰：“汝纵有拔山之力，过天之势，今日定欲拿汝，以复王寻之仇！”马武大喜，纵马提刀，直取邳彤。二人交锋，激战五十余合，不分胜负。王莽军中急令王瞻、李顺、孙通、高密、李建、李颜宗、王卿、王焕、王武一齐助战。九将听旨，飞奔入阵。
光武见王军助阵，亦令姚期、陈竣刘垄傅竣朱祐、冯异、岑彭、祭遵、景丹、王常等一齐混战。王军大败，岑彭活捉苏献。王莽拨回马走，光武引兵追赶。王莽入城，令卒闭紧，光武众将一齐围上。
九月戊申，城内窦融献开宣平西门，迎接汉兵。光武传令：“不许伤害百姓。如违者即斩”。众将肃然而进，毫无干犯。
邳彤知军入城，急令东宫王禹开东门走讫。光武引众军放火烧着午门及未央宫，搜王莽家属，皇亲国戚尽皆诛戮，惟不见王莽。光武传令晓谕百姓：“如有隐藏王莽，九族皆诛。有拿获送献者，千金赏赐，许令诸人入宫搜捉”。时有客人姓吴，被王莽罚钱赏军，不能还家。听得谕旨许人民共搜，即提菜刀一把，寻入东宫而去。
却说王莽见火连内禁，急至宣室，旋席随斗而坐，乃叹曰：“天生德于予，桓魋其如予何！今汉兵以火焚宫，吾避于此，岂奈我哉？”庚戍旦，复于渐台之上，闭阁而坐。至申时，吴公搜入宫内，寻见有高台二所，殿阁深宫，四围水绕，乃曰：“王莽必在此台之上。”放下吊桥而过，至上阁内殿，见着黄袍玉带，以脚排开莽门，进前拿住王莽，谓曰：“贼子今遭吾手。”王莽告曰：“吾将锦包袱赐汝，内有宝物，乞留残命！”吴公接着锦包袱，又扯下台。
忽太尉李清走至，将吴公打倒，拿下王莽，出见光武请赏。
光武大喜，正欲赏清，吴公走至，告曰：“小人拿住王莽，被彼抢来，乞主公详察。”光武曰：“汝有何证？”吴公曰：“小人有。”吴公遂将锦包袱献上。光武解开视之，乃国朝玉樱。邓禹曰：“今日江山还归吾主！”光武大笑，遂赏吴公万钱，吴公叩首拜谢而出，乃曰：“为此贼久淹于是，使吾抛妻数载，弃母多年，今日才偿旧恨，得转家乡！”言讫，遂回而去。
却说光武，是日与众将士登于渐台殿上，书曰“十二帝王之灵”，摆列香烛于席，祭雪仇恨。将王莽、苏献推跪神位之前，听宣祭奠。令敕文官高声朗读，其祭文曰：汉室山河，二百余年。平皇势弱，贼子当权。弑君杀父，抗敕违宣。秀恢天下，聘士求贤。奸臣捉至，细割刀千。一酬君恨，二雪父冤。香花祭毕，圣祖升天。
祭毕，将苏献斩首，莽凌迟细割，分散其尸。争相杀者数十人，以莽首悬于城下。百姓观者，或掷之于地，或切食其舌，人人共恶而诛之。后言王莽诗曰：
百计徒劳苦战疆，江山依旧属刘皇。
粉身碎骨诚堪恨！击首抛骸亦可伤。
斗酒何能称奠祭，荒碑谁为泣铭堂。
当时解省回头早，免使龙泉剑下亡。
那光武大设筵会，宴贺功臣。众将饮于席上，唧唧哝哝，欲立光武为帝。光武知其意，仗剑出席而言曰：“汝等众人，再有交头接耳，胡乱言者，即斩。”吓得众将无一敢言。更始坐于长安，众臣朝拜礼毕，加封秀为大司马，着行司隶校尉，于前殿整修宫府，与秀等诸将议事于内。朝罢，各散。
时八贼朱鲔等议曰：“今刘秀破却王莽，国家重柄都在其手，兼其部下诸将不离左右，我等将何奈之？”胡殷曰：“我有一计，可害其命。”鲔曰：“汝有何计？”殷曰：“来朝奏帝，令刘秀部下诸将，封出各郡为官，使刘秀身无一措，不能成立大事，然后慢而图之，何难之有！此乃张良左迁诸侯之法也。”朱鲔听言，大喜。
次日，入朝见帝，奏曰：“今刘秀破除王莽，皆其部将之力，建此大功，陛下若不封出为官，恐惹众臣之怨，乞陛下圣鉴。”更始准奏，敕令尚书省检功加职，擢出各处为官。是日传旨，令其众将各封外郡职守，不得久停于府。各谢恩毕，邓禹曰：“此又贼臣之计，欲害主公，故散吾众将，彼得行事。”光武曰：“纵乃贼臣之计，不可违逆圣旨。”众将忍声听命，各登任所。光武送至灞陵桥，泪下分手，自叹回府而去。邓禹谓众将曰：“汝等须从旨命，暂散为官，务宜精探消息，匡救主公。不枉汝等英雄之志，中于贼子之谋！”言罢，各赴任去。
却说胡殷见散刘秀之将，乃大喜，谓众曰：“果中吾之计也！”众答曰：“虽然散其众将，奈刘秀帝之宠臣，何能杀害？”朱鲔曰：“吾有一计，使刘秀自杀。”众问曰：“汝何计也？”鲔曰：“见今诸州盗贼竞生，劫财杀命，可奏上更始，着其巡按河北。但与三五百人跟往，刘秀若到，贼必杀之而劫其财，岂不自送命乎？”张昂曰：“刘秀仁扬天下，德播万方，人皆瞻仰而服，岂有害彼之心？若果欲行，可令一人假装刘秀，先往河北诸州，拷刑官吏，勒骗军民，使刘秀到日，人皆共恶而诛之，方能害也。”众将大喜，遂依其计而行。
惟胡殷貌类刘秀，即日私离京地，假扮巡行。经州过县，俱要羊酒接迎，拷逼官民，勒财捎物。有陈词告状者，不令近见。凡出街市百姓观者，俱要低首，两旁不许抬视。牌至怀州，报知太守张国期，言：“司马刘秀，各处查刷官吏，拷逼军民，有钱者得活，无钱者受灾，太守亦要预备，免遭刑戮”。国期听罢而言曰：“人道刘秀德量齐天，今行此不仁不义之事，乃得一虚名耳！”言未讫，人报刘秀已至。国期大怒。急引壮军五百，各披盔甲，上马前迎。行经数里，到一山坡，遥望刘秀摆道而来。国期接上，仍依法礼而行，看其动静果否。刘秀曰：“汝何不备羊酒远迎，故此迟来？即有慢上之心！”喝令重打。
国期见果有如是，大叫：“众军下手。”言罢，一齐拥出，四围掩杀，吓得胡殷勒马急回军走。国期催赶追上数里未及，即罢兵回府。
胡殷走至长安，见众人，具说前事，各皆大喜。谓曰：“刘秀此回，必遭吾计。”遂入朝见帝，奏曰：“今河北州郡，盗贼群生，黎民遭害。陛下可令大司马刘秀，巡抚州县百姓，庶保天下太平，我主安居帝位。”更始准奏。即传旨赍敕。令司马刘秀领军五百，亲往河北巡抚，待按完复命。
时朱鲔八贼急先令人报知洛阳太守，言：“光武不仁，可用机暗杀，以贵酬功。”是日，光武领敕上马离朝，径往河北进发。众军前呼后拥，地震山惊。行近洛阳地方，令人赍牌报知太守，已临城下。董期忙奔出接。迎至馆驿，设席宴待。
至日天晚，董期唤出一人，名焦休雄，谓曰：“今上司文书，言光武不仁，令吾暗害其命，汝若能干是事，赏银十锭。后报朝廷，再加官职。”休雄曰：“太守严命，小人即行。”
遂藏短剑于身，径人驿去。故言排席为由，潜于窗子之下。夜静二更，见光武秉烛独坐，玩观《刺客荆轲之传》，喟然叹曰：“刺客好无决断，误汝性命！”休雄听罢，胆战心惊，不知书内有此说话，只疑道破，慌忙伏于其前，告曰：“不干小人之事，乃太守董期，接奉上司文书，言爷爷不仁，故使小人为刺，暗害爷爷，乞留残命！”光武曰：“前番来者非吾，乃贼臣胡殷假扮出巡，故使天下官民怨归于我。”休雄曰：“若爷爷肯恕小人之罪，小人先往各州郡县，备说情由，使不枉负爷爷之德。”光武曰：“此乃贼臣之计，非汝之罪也。但下次休行是事。”休雄叩首谢恩，急奔诸州报说情由。
次日牌到怀州，张国期太守急整兵马，自领僚属官吏，出城远迎。光武问曰：“汝等何处官吏？”答曰：“怀州太守张国期，带领本府官吏人马，迎接主公。”光武曰：“怀州至此，路途甚远，汝何是远迎耶？”国期曰：“昨日焦休雄报说前日案临，非主公亲体，乃贼臣胡殷假装计害。今主公亲临，小尹故速远迓，乞大恩宥罪！”光武大喜，遂令前行至城人府。国期亲整察院，请入安坐，大设席宴。有诗为证：
屏开丹孔雀，褥隐绣鸳鸯。
玉盏斟琼液，金炉爇宝香。