却说香狸公主，本是西夏主李安全的爱女，安全为保持国土计，只得将爱女献给成吉思汗。成吉思汗因她是大邦的公主，也十分看重。那香狸公主呢，不但生得面貌娇艳，只讲她的身上，已和常人不同了：她平日在宫中，梳洗从不曾用一点香料，身体上自会生出一种香味来。每到了暑天，盈盈的香汗，真叫人闻了心醉。这种香味，非兰非麝，异常地可爱。她自己也不知道，那香味究从什么地方来的。安全也为这个缘故，所以取名叫香狸。
那时，成吉思汗的几个儿子当中，除了崔必特守东部，忒耐出镇青海，只有一个阿魁，却住在和林。成吉思汗几次要想立阿魁为嗣，终碍着长幼问题，不曾确实决定。但讲到阿魁的为人，外朴内奸，对于成吉思汗，似乎很尽孝道，成吉思汗也越发喜欢他了。当成吉思汗病时，乏力兼顾朝政，便令阿魁代理，又叫耶律楚材帮助着他。阿魁在初监国时候，要在他老子面前讨好，政事无论大小，终是兢兢自守，就是见了朝里的诸臣也极廉恭有礼。至若宫内外的婢侍小臣，他一样地把珍宝去结识他们。凡得到好处的内臣，无不在成吉思汗面前，替阿魁揄扬。不上半年，朝中都是阿魁的世界了。一班成吉思汗信任的臣子，见大势已经改换，便也来趋附阿魁了。
阿魁见他老子病势日益沉重，想是不起的了，况大权在握，胆也一天大似一天。后来，居然出入宫禁，私下和那些宫嫔侍女，干些不正经的勾当。这样过了一年多，后宫的女子，差不多已被阿魁玩遍了。在阿魁的心理上，原是醉翁之意不在酒，他每到成吉思汗榻前去问疾，那两只贼眼，终不住地瞧着香狸公主。有一天上，阿魁晋谒成吉思汗，恰巧成吉思汗睡着了，阿魁也不去惊动他，便独自一人到养颐殿里去坐等着。那养颐殿的地方，本是成吉思汗老年办事的所在，到养颐殿来的人，除了左右宰辅，奉召入殿议事外，其余自皇子以下，一概不准擅入。这殿的对面，便是香宫。原来香狸公主浑身是香气，宫里都呼她作香妃，成吉思汗也爱宠她不过，将她所居的地方，题名唤香宫。那天阿魁坐在殿里，觉得很为寂寞，就立起身来，信步望对面走去。
他此时本是乱走，原没有什么存心的；谁知合当有事，往日香狸公主，在成吉思汗那里侍疾，差不多寸步不离的，今日忽地想起好几日不梳洗了，趁回宫更衣，令宫女替她梳了一个长髻，洗罢了脸儿，正要走出宫来，却和阿魁碰个正着。阿魁见香狸公主，不禁笑逐颜开，低低地问道：“公主什么时候回宫的？咱的父皇可有些转机吗？”香狸公主见问，紧蹙着双蛾，徐徐地答道：“主子春秋已高，非得好好地调养，怕一时不易见效呢！”阿魁听说，便噗哧一笑，那香狸公主的粉脸已是一阵阵地红了起来。
阿魁见她面泛红霞，那种妩媚姿态，愈显得可爱了，因一头笑，一头涎着脸问道：“公主这几天独宿，倒不觉得冷静吗？”香狸公主见阿魁说的话已不是路，就正色说道：“这话不是太子所应说的，被人传扬出去，就不为太子自己计，难道也不顾主子的脸面吗？”阿魁笑道：“深宫里的事，有谁知道呢？
公主请放心吧！”说着，伸过手去，拍着她的香肩。香狸公主大惊，忙将阿魁的手一推，连跌带撞地逃向成吉思汗的寝宫里来。阿魁哪里肯舍，也就在后面赶去。幸喜香宫离寝殿不远，香狸公主慌慌忙忙地跨进殿，未免重了一点，把成吉思汗惊醒了，便探起头来问道：“怎么你这般慌忙？”香狸公主恐成吉思汗生气不好实说，便带着喘扯谎道：“太子要见主子，臣妾先来报知，不期在毡角上一踢，几乎倾跌，致有惊圣躬，是臣妾该死！”成吉思汗听了，也不说什么，只点点头，便问：“太子在哪里？”这时，阿魁也走进了寝殿。原来他见香狸公主逃进寝殿，怕她告诉了成吉思汗，心上很怀着鬼胎，所以蹑手蹑脚地在外听着。及至听见公主一番的谎话，不觉暗自庆幸，还当香狸公主有情于己哩。又听得成吉思汗问起他来，就乘势走了进去，请过了安，父子俩谈些国事，阿魁便退了出来。
从此以后，阿魁在香狸公主面前，很下一些功夫，但那香狸公主，终是正言厉色的，不肯稍为留点颜面给阿魁，阿魁兀是不甘心，然一时不到手，只好慢慢地候机会罢了。那天外面闹着刺客，成吉思汗吃了一吓，昏过去了，外面虽然把刺客获住，成吉思汗的头颅，可已给马英割去了。这个消息传出去，阿魁为了继统问题，自比别人赶得早一些儿。他一脚跨到床前，见床上躺着一个没头的尸首，不由得天性发现，也点点滴滴地流下泪来。
哭了一会，才收住眼泪，回过头去，见香狸公主已哭得和泪人儿一般，杏花经雨，益见娇艳；阿魁忍不住，便去轻轻攀住她的玉腕，低低安慰着她道：“人已死了，不能复生；公主保重玉体要紧！”其时西贵人也伏在那里，哭得死去活来，却一点也不曾留心别的。其余的宫女嫔妃，虽立满在床前，阿魁并不见她们避忌，何况成吉思汗一死，大权已属阿魁，还惧怕谁呢？哪里知道香狸公主的芳心里，主意早经打定，她想成吉思汗死后，自己正在青年，有阿魁这般的人在着，终久是不免的，等他来相戏的时候，给一点辣手他瞧瞧，也好叫他心死。
阿魁哪里知道公主这样的打算呢？偏偏成吉思汗才死在床上，他别的不问，却先调戏起香狸公主来。
那时节香狸公主媚眼生嗔，柳眉中隐隐露出一股杀气，只见她狠命地一摔，把阿魁的手撒开，四处一望，床沿上放着一把带血迹的宝剑，正是马英割成吉思汗头颅用过的。香狸公主更不怠慢，顺手提起了宝剑来。阿魁疑公主要把剑砍他，吓得倒退了几步，香狸公主将剑握在手中，指着阿魁说道：“咱虽不是正妃；也和你父有敌体之亲，你却不顾人伦，几次把咱调戏，咱心想告诉主子，奈主子方在病中，一听见称这种禽兽行为，岂不要气坏了主子？所以咱就隐忍着不说，希望你良心发现，早自改悔。谁知你怙恶不悛，且乘主子新丧，又来欺咱了。
须知咱虽是个女子，也是一国的公主，平日读书知大义，不似你这灭伦的畜生，全不顾一点儿廉耻。但咱怎肯和你一般见识呢？现今主子既死，你是蒙族的君王，咱就不难为你，总说一句，咱的颈可以断的，志是不可移的，你如其不信，咱就给你一个信给你瞧瞧。”
香狸公主说罢，把宝剑扬了扬，随手捋起左臂的罗袖，露出玉也似的粉臂来，却见她把银牙一咬，飞起一剑，向玉腕上挥去。阿魁和许多宫女嫔妃，及西贵人等，初时听着香狸公主的一番话，觉得义正辞严，心上都暗暗佩服。大家齐齐地瞧着她，只是呆呆地发怔。这时见香狸公主，仗剑要砍左臂，不觉吃了一惊，阿魁也吓得面容失色，忙抢上去夺时，已是来不及了，但听得“哎呀”一声，猩红四溅，落在地上，变作了瓣瓣桃花。香狸公主那只左臂，早挂落在腕上。她在这个当儿，也就是花容惨淡，娇躯无力，因此挨不住身，竟噗地倒下尘埃了。
慌得一班宫人，忙去扶持她起身，细看那公主，气喘微微，星眸紧合，已是昏过去的了。
阿魁很为着急，一面叫人去请太医，一面令官女在公主的耳边呼唤着，叫了半晌，才见香狸公主悠悠地醒转来，那羊脂般的玉容，已和纸差不多。断臂上鲜血还是流个不止。不刻，太医也来了，赶紧用药，替公主敷在臂上，香狸公主只是忍着疼痛，不肯受药。经西贵人和宫女们等再三地劝慰一番，那太医把药掺好了，用布把公主的断臂扎住，由宫女们将她扶进香宫去了。
阿魁见公主走后，摇着头吐着舌道：“真好厉害呢！”说着便走出寝殿，早见一班文武大臣，伺候殿外，还有一个侍卫，手提着那个刺客的头颅，等待呈验。因捕刺客时人多手杂，已将努齐儿乱刀剁死了。众大臣见阿魁出来，一齐站班请安，阿魁略略点首，叫侍卫把头去埋了。这时耶律楚材朗说道：“皇上既已宾天，国不可一日无君，请殿下早正大位，以安人心。”话犹未了，只见亲王推多，高声说道：“依下臣愚见，殿下仍旧监国，待诸王齐集，开一御前会议，再定大事就是了。”
耶律楚材也大喝道：“先皇遗命，谁敢有违？多言者，即请皇命从事！”这话一出，殿前各王公大臣，自默无一言。于是大家便拥着阿魁登大汗位。阿魁升殿后，便大封功臣：文职如耶律楚材、刘复、何鲁、留人杰等，均晋一等参议，同平章事；宋降将刘整、张士杰、何鲤庭辈授招讨大将军。这时木华黎、兀鲁、哲别以及别耐勒、忽撒诸人，死的死，阵亡的阵亡了。
新得蒙汉将领，若史天泽、史天倪、阿术，俱加左将军，拜赤颜为大元帅，养兵训士，准备征伐。
又封妻子那马真努伦为晋妃。阿魁又命建起宏文殿来，为诸臣朝参之所。耶律楚材因蒙人的礼制，非常的不雅，大臣觐见主子，只屈身叩头，把后足一跷身体儿一伏，就算是请安，也是君臣的大礼。但照这种样子，不是很难看的吗？楚材把它提议出来，阿魁汗令参议处议定，无论王公大臣，朝见主子，须按着汉人的礼制，三呼称臣，不自称奴才而不名的陋习，从此革去。故蒙古人臣，见君主不自称奴才，这是和清朝不同的地方。也亏了耶律楚材，轻轻一议，倒把蒙臣的身价抬高了。
后上朝，汉蒙的礼节一般无二，都是阿魁汗时改过的。
那阿魁汗既据了大汗位，崔必特和忒耐处，先报给成吉思汗的噩音，两人名遗使密议，主张是夜回和林奔丧。继接到阿魁汗嗣位的消息，以成吉思汗在日，曾有遗言，自不便争执。
过了几天，阿魁汗的谕旨到了，封崔必特为宁王，忒耐为鲁王，两人不敢违命，只好拜受。阿魁汗一面各处颁敕，一面替成吉思汗发丧。文武大臣，循例举哀，和林的人民，也都挂孝三天。
但成吉思汗临殁，把头颅失去，若宣传开去，不免骇人听闻。
所以由阿魁汗下谕，宫内大小臣工，不许泄露出去，却另用檀木雕了一颗头颅，放在成吉思汗的腔上，才照帝王礼成殓。这一场大丧，热闹得几乎把和林挤飘了，纵横一世的成吉思汗铁木真，至此总算完全了结。后人有诗，叹成吉思汗铁木真道：一角荒丘葬竹西，夕阳衰草满荒堤。
香奴宫阙今安在？不见雕梁堕燕泥。
三月烟花系主怀，佳人犹忆倚天街。
和林昔日繁华地，二四楼头失宝钗。
阿魁汗初践大位，很想继父未竟之志。所以他继统两年，屡次亲征，得部下的将士用命，接连地破了慕里蛮部、也而鲜部，又联合了宋朝，进窥金国。这时的金主守绪，是个酒色糊涂的君王。他终日和爱妃迺美英，除欢饮取乐外，朝事一点也不问。帝王的政权，都委给了近臣崔立。那崔立的为人，奸佞有余，而保国不足的。亏了皇叔完颜巴克图，竭力地支撑，可是气数已尽，独木难成林，政事一天天地窳败下去。
等到蒙古和宋兵杀到汴城，崔立举城投诚。守绪站不住脚，忙与元帅哈达，侍臣杨沃衍，左丞相阿里哈等，黑夜遁赴归德。
这里蒙古兵先进汴城，蒙将布展，下令把京城中的金珠钱物，一齐掳掠了，载入军队的辎重车中。宋师大将孟琪，进城慢了一步，却分文不曾取得，便去报知总帅赵葵，赵葵听了愤不可遏，便欲和蒙军反脸；经众将苦谏，才勉强分兵助蒙。阿魁汗登位的第六年上，蒙宋两国，同破了金邦。守绪自知亡国之君，无颜出降，就自经殉国。哈达等俱战死，皇叔完颜巴克图、完仲德，总帅徐永麟，都自刎而死，金国至此灭亡。总计从阿骨打建国，传了六代，换了九个君主，统计一百二十年。
那时，金城里火光烛天，蒙古和宋兵，分东西入城。蒙将布展，遣密使往迎阿魁汗，阿魁汗接着，率铁骑三千驰到金邦，亲自出示安民。又把金城中的储积，尽拨入蒙古名下。凡金国的富户，都令出宝助饷。金国的皇族，有的是钱粮，缺的是人才，以致弄到亡国。阿魁汗这样地一搜刮，真可算是满载而归。
等到宋朝兵将察觉，要想如法布置一下，所存的已是余沥，寥寥无几了。为破金邦的缘故，蒙古和宋朝，暗中早结下了仇恨。
不过，宋朝终算仗蒙古的扶助，灭却金邦，报了掳二帝徽宗钦宗之憾。如果没有蒙军，宋兵单独去灭金邦，怕不见得这般容易哩。
阿魁汗与宋朝，名称上是联合攻守，利害相关，其实蒙古兵处处占着便宜。阿魁汗既志得意满，便和宋朝瓜分了金国土地，命大元帅赤颜，驻重兵镇守，以防宋兵的觊觎，自己却下令班师。不日大兵回到和林，一班文武大臣在十里外跪接。阿魁汗进了都城，便大设筵宴，庆功三天。大家正在歌功颂德的当儿，忽快马报道：“慕里蛮部叛，守将马亚列门战死；现在百户莫尔暇蟆，收拾残兵，退守五柳堤上，深沟高垒，不敢出战。但五柳堤若失，布罗堡必危；虽那里有猛将李云、白蒲禅，恐也未必守得住了。”阿魁汗听报，不觉变色起身，把酒杯掷在地上，恨恨地说道：“慕里蛮部这样的奸恶，俺还须亲征。
把他的部族，也似这只杯子一般地破碎了。才出俺胸中的气愤！”说着下令，明日军将齐集校场听点。阿魁汗正气冲斗牛，只见左将军阿术，徐徐地致词道：“末将不才，愿代主子出师一行。”阿魁汗说道：“既是将军愿去，俺叫史家兄弟做你的后军。”阿术拜谢了，退下来自去点兵。阿魁汗又吩咐史天泽、史天魁，各率兵五千，去援应阿术。但阿魁汗出征，足足的两年多才得把慕里蛮部平定。
阿魁汗自破金邦后，未免目空一切，渐渐地有些骄纵起来。
他平生的过处，就是迷信太甚，尤其是好和喇嘛亲近。这喇嘛的名称，蒙人谓高僧的意思。那喇嘛都崇信佛法，自立成教。
他们喇嘛教的起始，是从印度的佛教，传到了吐蕃西藏，便创起一种教来。一般教徒，叫作喇嘛，大家称它作喇嘛教。
那时，喇嘛教的势力，渐渐传播开来，蔓延到了蒙古。蒙古的人民，大半无知识的，对于佛教，却非常敬重，阿魁汗以信佛的缘故，也极其尊祟喇嘛。人民见阿魁汗这样地敬奉着喇嘛，大家越发信任了。有句古话：上行下效，阿魁汗因尊僧信佛，那些愚民也极端迷信，喇嘛教在蒙古，一天盛似一天，直到如今，还打不破那种迷信。而且元朝的后代顺帝，甚至于因迷信亡国哩。
当阿魁汗的时代，佛教在蒙古算是初盛。和林地方的高僧，没一个不是阿魁汗养着他。内中有了个叫托哒的，阿魁汗奉他做大国师，凡有国家大事，出兵之类，必先问过大国师，以定吉凶。一天，来了一个吐蕃的大喇嘛，自称为佛子。于是由托哒荐给阿魁汗。那大喇嘛叫卜底休，据说是道术高深，能更改人的性情，一经卜底休施过法术，刚强的可化为温柔，柔弱的立刻刚强，真是十分灵异。还有佛家的秘术，就是一夜能御十女的法子。卜底休说，这秘术本是古时庄子所传，潜心练习，可以长生不死。阿魁汗听了大喜，便跟了卜底休学长生术，将朝政大事，转抛在九霄云外。他学了一会，自信已很明白了，把御女的要道，先行试验着。拿宫中的那些宫女，来做他试验的牺牲晶。阿魁汗试了几次，觉得灵验得很，把卜底休当作真的活佛般看待。
然阿魁汗专门和那些宫女玩闹，日久却有些厌起来了。那卜底休对于阿魁汗说道：“主子宫里的女子，都是俗骨凡胎，倘要求仙人的长生术，非去找真有仙根的女子不可。”阿魁汗笑道：“到什么地方去找？只请活佛指示。”卜底休想了想，忽然笑道：“分明有神仙在那里，几乎当面错过了。”说罢匆匆地出去。不一刻，领了一个蕃妇进宫来。但见她黄发蓬松，面目晦黑，脸上却涂满了胭脂，加上她一张血盆的大口，望去真是可怕。阿魁汗看了，诧异道：“这便是神仙吗？”卜底休正色说道：“主子不要瞧她不起，她的确是具有仙骨的人。大凡仙人，外貌都不扬，若讲到内功，却非常人所及了。”阿魁汗便向蕃妇问道：“俺欲求长生，你可有什么法子？”那蕃妇把头一扭，低头笑道：“主子要成仙不难，民妇自有妙术。不过仙家秘术，只能意会，不能口传，今晚主子可安排着香案，请大师建起坛来，民妇当将秘术传给主子就是了。”阿魁汗见说，半信半疑，只吩咐内侍，预备起香案。
到了晚上，卜底休领了十几个喇嘛进宫，就宁安殿前，布起佛坛，殿上霎时灯烛辉煌，鱼磬杂作，铙钹叮噹。阿魁汗坐在一旁，看那蕃妇作法。这时那蕃妇已将衣服脱去，腰上缠着青布，红绫包头，赤足仗剑，左手捻着诀，口里喃喃地念个不住。这样地东指西跳，捣了半天的鬼，便退入后坛去了。停了一会，又复出坛来跳着，接连地三次，那蕃妇突然大喝一声，坛上的铙钹，也敲打得震天价响，早见炉中一缕香烟，直上霄汉。坛中的喇嘛，齐齐宣着佛号。那蕃妇对阿魁汗说道：“神仙降临了，快打扫净室，便可传道了！”阿魁汗也莫名其妙，只得一一依她。那蕃妇微微笑了笑，携着阿魁汗的手，走往静室里去了。这里由卜底休，令把神坛撤去。第二天上，阿魁汗居然纳蕃妇做了神妃。谁知他天天跟蕃妇学长生术，不到几年工夫，学得一病不起，竟随了阎罗王做鬼去了。阿魁汗一死，他的儿子贵由还在稚年，总算勉强嗣了位。贵由立不到三年，又复殁死。这样一来，引出臣子娶皇妃的艳史来。要知后事怎样，且听下回分解。