【总批：荆州者，大汉之荆州，而非刘表之荆州也。非刘表之荆州，何必刘表之子方可有？即以为刘表之荆州，而刘表之子可有，刘表同宗之弟何不可有？然使孔明执此语以谢鲁肃，则东吴之攻我必速矣。东吴攻我，则我势危；曹操见我与吴之相攻，而复乘其间以图我，则我愈危。故不若借刘琦以缓之；而彼不肯缓，则以将死之刘琦暂缓之：此孔明之明而熟于计也。
前回玄德所取者，荆州尚未半耳。周瑜即能听鲁肃之言而不攻刘备，安肯不分取荆州之半而遂去乎？周瑜之所以去者，有吴侯之召也；吴侯之所以召者，有合淝之战也。人但知周瑜之战曹仁，适为孔明取三郡之助；而不知孙权之战合淝，又适为孔明取四郡之助也。
三国人才绝异，而其形貌亦多有异者，如：大耳之玄德、赤面长髯之关公、虎须环眼之翼德、碧眼紫须之仲谋及须之曹彰，所皆奇矣；而又有白眉之马良，至今称众中之尤者，必曰白眉。虽然，形貌末耳。舜重瞳，重耳重瞳，项羽亦重瞳，黄巢左目亦重瞳；或圣而帝，或谲而霸，或勇而亡，或好杀而亡。人之贤不贤，岂在貌之异不异哉！
马良请表刘琦为荆州牧以安众心，可见荆州之人未忘刘表，其从曹操者，迫于势耳。使玄德于刘表托孤之日而遂自取，则人心必不附；人心不附，则曹操来追而内变必作。故知玄德之迟于取荆州，未为失算矣。或曰：荆州之人，既已未忘刘表；益州之人，岂其不念刘璋？玄德不背刘表于死后，而独可夺刘璋于生前，其故何欤？曰：荆州者，东吴之所必争也，宜权借刘琦以谢东吴；益州则非张鲁之所敢争也，不必存刘璋以谢张鲁。当曹操习战玄武之时，未尝须臾忘荆州也。外患既迫，我何能猝定荆州之人心而消其内忧？及曹操既破张鲁之后，势未暇遽窥益州也。外患尚迟，则我可徐抚益州之人心而戢其内变。是以荆州之事，不得以益州律之。
刘度纳降，只是一番；赵范纳降，却有两番；孔明取零陵，只是一番，子龙取桂阳，却有两番。于道荣之诈，孔明知之而纵之，以行我计，妙在暗写；陈应、鲍龙之诈，子龙知之而杀之，用其带来之人以行我计，妙在明写。即一回之中，而前事与后事无一毫相犯，前文后文亦无一毫相犯。问近日稗官能有此否？
刘备取刘焉妇，而赵云不取赵范之嫂，是赵云过于刘备矣；绣耻以其婶事曹操，而赵范愿以其嫂事赵云，是赵范不如张绣矣。赵范之意，以为嫂复作嫂，一重亲何妨更做两重亲；赵云之意，以为兄同是兄，一家人岂可更作两家事。
赵范之爱子龙，以为亲，却是极疏；子龙之怒赵范，以为疏，却是极亲。纔通谱便令见嫂，是真以之为兄也，亲也；然纔通谱便令娶嫂，是原不以之为兄也，疏也。纔通谱便打，是不认之为弟也，疏也；然纔通谱便打，是已认之为弟也，亲也。自子龙一打之后，而叔真是叔，嫂真是嫂，弟真是弟，兄真是兄也。
赵子龙之事，戏成数联云：太守华堂出粉面，可惜莽相如负却卓王孙；佳人翠袖捧金钟，又怜美玉环不遇韦节度。李靖无心，枉了善识人的红拂；令公有院，逢着不解事的千牛。老拳一击，打断了驾鹊仙桥；美酒三杯，撮不合行云巫峡。虽非认义哥哥，也仿着云长秉烛；不学多情叔叔，羞杀他曹植思甄。此数联俱堪绝倒。】
却说周瑜见孔明袭了南郡，又闻他袭了荆襄，如何不气！【夹批：真是气杀。】气伤箭疮，半晌方苏，众将再三劝解。瑜曰：“若不杀诸葛村夫，怎息我心中怨气！程德谋可助我攻打南郡，定要夺还东吴。”【夹批：读者至此，必谓下文与赵子龙厮杀也。】正议间，鲁肃至。瑜谓之曰：“吾欲起兵与刘备、诸葛亮共决雌雄，复夺城池。子敬幸助我。”鲁肃曰：“不可。方今与曹操相持，尚未分成败；主公现攻合淝不下。【夹批：为前文补笔，为后文伏笔。】不争自家互相吞并，倘曹兵乘虚而来，其势危矣。【夹批：鲁肃见识，到底是结刘以拒曹。】况刘玄德旧曾与曹操相厚，若逼得紧急，献了城池，一同攻打东吴，如之奈何？”【夹批：玄德自受衣带诏后，不复与曹操合矣。然在东吴揣之，何必不然？】瑜曰：“吾等用计策，损兵马，费钱粮，他去图现成，岂不可恨！”【夹批：也要思量东风是谁家的。】肃曰：“公瑾且耐。容某亲见玄德，将理来说他。若说不通，那时动兵未迟。”诸将曰：“子敬之言甚善。”
于是鲁肃引从者径投南郡来，到城下叫门。赵云出问，肃曰：“我要见刘玄德有话说。”云答曰：“吾主与军师在荆州城中。”肃遂不入南郡，径投荆州。见旌旗整列，军容甚盛，肃暗羡曰：“孔明真非常人也！”【夹批：又在鲁肃眼中补写孔明。】军士报入城中，说鲁子敬要见。孔明令大开城门，接肃入衙。讲礼毕，分宾主而坐。茶罢，肃曰：“吾主吴侯，与都督公瑾，教某再三申意皇叔，前者，操引百万之众，名下江南，实欲来图皇叔；【夹批：亦是实语。】幸得东吴杀退曹兵，救了皇叔。所有荆州九郡，合当归于东吴。今皇叔用诡计，夺占荆襄，使江东空费钱粮军马，而皇叔安受其利，恐于理未顺。”【夹批：子敬之言，不激不随，的是长者。】孔明曰：“子敬乃高明之士，何故亦出此言？常言道：‘物必归主。’荆襄九郡，非东吴之地，乃刘景升之基业。吾主固景升之弟也。景升虽亡，其子尚在。以叔辅侄，而取荆州，有何不可？”【夹批：刘表乃东吴之仇，而孔明权借刘表以谢东吴者，以子敬曾来吊刘表之丧故耳。】肃曰：“若果系公子刘琦占据，尚有可解；今公子在江夏，须不在这里！”孔明曰：“子敬欲见公子乎？”便命左右：“请公子出来。”【夹批：赵云之至南郡，公子之到荆州，皆不用先叙在叙在前，此省笔之法。】只见两从者从屏风后扶出刘琦。琦谓肃曰：“病躯不能施礼，子敬勿罪。”【夹批：屏风后乃蔡夫人所立之处，今又换却刘琦。】鲁肃吃了一惊，默然无语，良久，言曰：“公子若不在，便如何？”【夹批：一见便望他死，是老实人语。】孔明曰：“公子在一日，守一日；若不在，别有商议。”【夹批：语甚含糊。妙。】肃曰：“若公子不在，须将城池还我东吴。”孔明曰：“子敬之言是也。”【夹批：葫芦提得妙。】遂设宴相待。宴罢，肃辞出城，连夜归寨，具言前事。瑜曰：“刘琦正青春年少，如何便得他死？这荆州何日得还？”肃曰：“都督放心。只在鲁肃身上，务要讨荆襄还东吴。”【夹批：读此句，必谓子敬定有妙策。】瑜曰：“子敬有何高见？”肃曰：“吾观刘琦过于酒色，病入膏肓，【夹批：音荒。】现今面色羸瘦，气喘呕血，不过半年，其人必死。那时往取荆州，刘备须无得推故。”【夹批：子敬别无妙策，不过望刘琦死耳。可发一笑。】周瑜犹自忿气未消，忽孙权遣使至，瑜令请入。使曰：“主公围合淝，累战不捷。【夹批：几番厮杀，只用使者口中一句虚点。】特令都督收回大军，且拨兵赴合淝相助。”【夹批：亏此一事，按下周瑜。】周瑜只得班师回柴桑养病，令程普部领战船士卒，来合淝听孙权调用。【夹批：以上按下东吴一边，以下专叙玄德一边。】
却说刘玄德自得荆州、南郡、襄阳，心中大喜，商议久远之计。忽见一人上厅献策，视之，乃伊籍也。玄德感其旧日之恩，十分相敬，【夹批：又将檀溪事一提。】坐而问之。籍曰：“要知荆州久远之计，何不求贤士以问之？”玄德曰：“贤士安在？”籍曰：“荆襄马氏兄弟五人，并有才名：幼者名谡，【夹批：音速。】字幼常；【夹批：带叙马谡，为后文归蜀伏线。】其最贤者，眉间有白毛，名良，字季常。【夹批：伊籍前曾谏马，此又荐马。玄德前破张武得一马，今取荆州又得一马。良马马良，相映成趣。】乡里为之谚曰：‘马氏五常，白眉最良。’【夹批：马良之贤不贤，不在眉之白不白也。若白眉而遂良，则今之社日生者，岂尽贤人也？】公何不求此人而与之谋？”玄德遂命请之。马良至，玄德优礼相待，请问保守荆襄之策。良曰：“荆襄四面受敌之地，恐不可久守；可令公子刘琦于此养病，招谕旧人以守之，就表奏公子为荆州刺史，以安民心。【夹批：孔明借公子以谢东吴，马良亦借公子以安民心，前后相应。】然后南征武陵、长沙、桂阳、零陵四郡，积收钱粮，以为根本。此久远之计也。”【夹批：为后文取四郡张本。】玄德大喜，遂问：“四郡当先取何郡？”良曰：“湘江之西，零陵最近，可先取之；次取武陵。然后湘江之东取桂阳；长沙为后。”玄德遂用马良为从事，伊籍副之。请孔明商议送刘琦回襄阳，替云长回荆州。便调兵取零陵，差张飞为先锋，赵云合后，孔明、玄德为中军，人马一万五千。留云长守荆州，【夹批：此处便是云长守荆州，预为后文伏线。】糜竺、刘封守江陵。
却说零陵太守刘度，闻玄德军马到来，乃与其子刘贤商议。贤曰：“父亲放心。他虽有张飞、赵云之勇，我本州上将邢道荣，力敌万人，可以抵对。”刘度遂命刘贤与邢道荣引兵万余，离城三十里，依山靠水下寨。探马报说：“孔明自引一军到来。”【夹批：前是暗袭，此是明攻。】道荣便引军出战。两阵对圆，道荣出马，手使开山大斧，厉声高叫：“反贼安敢侵我境界！”只见对阵中一簇黄旗出，旗开处，推出一辆四轮车，车中端坐一人，头戴纶巾，身披鹤氅，手执羽扇，用扇招邢道荣曰：“吾乃南阳诸葛孔明也。曹操引百万之众，被吾聊施小计，杀得片甲不回，【夹批：又将赤壁事一提。】汝等岂堪与我对敌？我今来招安汝等，何不早降？”道荣大笑曰：“赤壁鏖兵，乃周郎之谋也，干汝何事，敢来夸语！”【夹批：不知孔明风力。】轮大斧竟奔孔明。孔明便回车，望阵中走，阵门复闭。道荣直冲杀过来，阵势急分两下而走。【夹批：忽闭忽开，阵法纵横。】道荣遥望中央一簇黄旗，料是孔明，乃只望黄旗而赶。抹过山脚，黄旗扎住，忽地中央分开，不见四轮车，只见一将挺矛跃马，大喝一声，直取道荣，乃张翼德也。【夹批：孔日忽没，张飞忽现，来得突兀。】道荣轮大斧来迎，战不数合，气力不加，拨马便走。翼德随后赶来，喊声大震，两下伏兵齐出。道荣舍死冲过，前面一员大将，拦住去路，大叫：“认得常山赵子龙否！”【夹批：亦写得突兀。】道荣料敌不过，又无处奔走，只得下马请降。子龙缚来寨中见玄德、孔明。玄德喝教斩首。孔明急止之，问道荣曰：“汝若与我捉了刘贤，便准你投降。”【夹批：此处是孔明用计，妙在不先说明。】道荣连声愿往。孔明曰：“你用何法捉他？”道荣曰：“军师若肯放某回去，某自有巧说。今晚军师调兵劫寨，某为内应，【夹批：约来劫寨，便是诈言。】活捉刘贤，献与军师。刘贤既擒，刘度自降矣。”玄德不信其言。孔明曰：“邢将军非谬言也。”【夹批：浑身是计，却不叙明。】遂放道荣归。道荣得放回寨，将前事实诉刘贤。贤曰：“如之奈何？”道荣曰：“可将计就计。今夜将兵伏于寨外，寨中虚立旗幡，待孔明来劫寨，就而擒之。”【夹批：已在孔明算中。】刘贤依计。
当夜二更，果然有一彪军到寨口，每人各带草把，一齐放火。刘贤、道荣两下杀来，放火军便退。【夹批：此是孔明之计，不知者读至此，必谓孔明中计矣。】刘贤、道荣两军乘势追赶，赶了十余里，军皆不见。【夹批：奇绝，怪绝。】刘贤、道荣大惊，急回本寨，只见火光未灭，寨中突出一将，乃张翼德也。【夹批：全是孔明调度，妙在不先叙明。】刘贤叫道荣：“不可入寨，却去劫孔明寨便了。”于是复回军。走不十里，赵云引一军刺斜里杀出，一枪刺道荣于马下。【夹批：全是孔明调度，妙在不先叙明。】刘贤急拨马奔走，背后张飞赶来，活捉过马，绑缚见孔明。贤告曰：“邢道荣教某如此，实非本心也。”孔明令释其缚，与衣穿了，赐酒压惊，教人送入城说父投降；【夹批：待邢道荣则诈，待刘贤则真。】如其不降，打破城池，满门尽诛。刘贤回零陵见父刘度，备述孔明之德，劝父投降。度从之，遂于城上竖起降旗，大开城门，赍捧印绶出城，竟投玄德大寨纳降。孔明教刘度仍为郡守，其子刘贤赴荆州随军办事。【夹批：隐然以子为质。】零陵一郡居民，尽皆喜悦。
玄德入城安抚已毕，赏劳三军。乃问众将曰：“零陵已取了，桂阳郡何人敢取？”【夹批：马良之言，本是零陵之后便取武陵，今却先取桂阳。变换得妙。】赵云应曰：“某愿往。”张飞奋然出曰：“飞亦愿往！”二人相争。孔明曰：“终是子龙先应，只教子龙去。”张飞不服，定要去取。孔明教拈阉，拈着的便去。又是子龙拈着。张飞怒曰：“我并不要人相帮，只独领三千军去，稳取城池。”【夹批：张飞争去，后却用取武陵。】赵云曰：“某也只领三千军去。如不得城，愿受军令。”孔明大喜，责了军令状，选三千精兵付赵云去。【夹批：前是两将双立战功，此却分开两处。】张飞不服，玄德喝退。赵云领了三千人马，径往桂阳进发。
早有探马报知桂阳太守赵范。范急聚众商议。管军校尉陈应、鲍隆愿领兵出战。原来二人都是桂阳岭山乡猎户出身，陈应会使飞叉，鲍隆曾射杀双虎。【夹批：忽夹叙陈应、鲍龙二句。忙中偏有此闲笔。】二人自恃勇力，乃对赵范曰：“刘备若来，某二人愿为前部。”赵范曰：“我闻刘玄德乃大汉皇叔；更兼孔明多谋，关、张极勇；今领兵来的赵子龙，在当阳长阪百万军中，如入无人之境。【夹批：又将子龙前事一提。】我桂阳能有多少人马？不可迎敌，只可投降。”【夹批：便为下文张本。】应曰：“某请出战。若擒不得赵云，那时任太守投降不迟。”赵范拗不过，只得应允。陈应领三千人马出城迎敌，早望见赵云领军来到。陈应列成阵势，飞马绰叉而出。赵云挺枪出马，责骂陈应曰：“吾主刘玄德，乃刘景升之弟，今辅公子刘琦同领荆州，【夹批：又将前事一点。】特来抚民。汝何敢迎敌！”陈应骂曰：“我等只服曹丞相，岂顺刘备！”赵云大怒，挺枪骤马，直取陈应。应捻叉来迎，两马相交，战到四五合，陈应料敌不过，拨马便走。赵云追赶。陈应回顾赵云马来相近，用飞叉掷去，被赵云接住。回掷陈应。应急躲过，云马早到，将陈应活捉过马，掷于地下，喝军士绑缚回寨。败军四散奔走。云入寨叱陈应曰：“量汝安敢敌我！我今不杀汝，放汝回去；说与赵范，早来投降。”【夹批：与孔明放邢道荣不同。】陈应谢罪，抱头鼠窜，回到城中，对赵范尽言其事。范曰：“我本欲降，汝强要战，以致如此。”遂叱退陈应，赍捧印绶，引十数骑出城投大寨纳降。
云出寨迎接，待以宾礼，置酒共饮，纳了印绶，酒至数巡，范曰：“将军姓赵，某亦姓赵，五百年前，合是一家；【夹批：近日此风盛行。】将军乃真定人，某亦真定人，又是同乡。傥得不弃，结为兄弟，实为万幸。”【夹批：今日异乡亦作通谱，何况同乡。】云大喜，各叙年庚。云与范同年，云长范四个月，范遂拜云为兄。二人同乡，同年，又同姓，十分相得。【夹批：不知者读至此，必谓二赵更密于关张矣；孰知后来却又不然。】至晚席散，范辞回城。次日，范请云入城安民。云教军士休动，只带五十骑随入城中。【夹批：第一次入城。】居民执香伏道而接。云安民已毕，赵范邀请入衙饮宴。酒至半酣，范复邀云入后堂深处，洗盏更酌。云饮微醉，范忽请出一妇人，与云把酒。【夹批：突如其来，出人意外。】子龙见妇人身穿缟素，【夹批：“缁衣綦巾，聊乐我员。”】有倾国倾城之色，【夹批：谁想此时忽然遇一文君。】乃问范曰：“此何人也？”范曰：“家嫂樊氏也。”【夹批：不使妻拜伯，独使嫂见叔，便是作怪。】子龙改容敬之。【夹批：道学之极。】樊氏把盏毕，范令就坐。【夹批：亲热之极。】云辞谢。【夹批：道学之极。】樊氏辞归后堂。云曰：“贤弟何必烦令嫂举杯耶？”范笑曰：“中间有个缘故，乞兄勿阻。先兄弃世已三载，【夹批：正当再醮之时矣。】家嫂寡居，终非了局，弟常劝其改嫁。嫂曰：‘若得三件事兼全之人，我方嫁之：第一要文武双全，名闻天下；第二要相貌堂堂，威仪出众；第三要与家兄同姓。’【夹批：再醮妇人，却如此拣择，为之一笑。】你道天下那得有这般凑巧的？【夹批：这样拣法，其实拣不出来。】今尊兄堂堂仪表，名震四海，又与家兄同姓，正合家嫂所言。【夹批：令嫂之巧则凑矣，只怕令兄未必肯凑。】若不嫌家嫂貌陋，愿陪嫁资，与将军为妻，【夹批：前呼尊兄，此忽然改呼将，正恐呼兄则有碍于娶嫂也。】结累世之亲，如何？”云闻言，大怒而起，厉声曰：“吾既与汝结为兄弟，汝嫂即吾嫂也，岂可作此乱人伦之事乎！”【夹批：赵范看得通谱为泛，赵云看得通谱为真。近日世俗好言通，必得认真如赵云者，方可通之；恐天下赵范不少，切宜仔细。】赵范羞惭满面，答曰：“我好意相待，如何这般无礼！”遂目视左右，有相害之意。云已觉，一拳打倒赵范，径出府门，上马出城去了。【夹批：不算打媒人，还只算打兄弟。】范急唤陈应、鲍隆商议。应曰：“这人发怒去了，只索与他厮杀。”范曰：“但恐赢他不得。”鲍隆曰：“我两个诈降在他军中，太守却引兵来搦战，我二人就阵上擒之。”【夹批：邢道荣是被困而诈降，今两人是自去诈降，又是一样诈法。】陈应曰：“必须带些人马。”隆曰：“五百骑足矣。”当夜二人引五百军径奔赵云寨来投降。云已心知其诈，遂教唤入。二将到帐下，说：“赵范欲用美人计赚将军，【夹批：赵范实无此心，东吴将有其事。一实一虚，前后相映。】只等将军醉了，扶入后堂谋杀，将头去曹丞相处献功：如此不仁。某二人见将军怒出，必连累于某，因此投降。”赵云佯喜，置酒与二人痛饮。二人大醉，云乃缚于帐中，擒其手下人问之，果是诈降。【夹批：邢道荣之诈，孔明肚里明白；陈、鲍二人之诈，赵云盘问出来。】云唤五百军入，各赐酒食，传令曰：“要害我者，陈应、鲍隆也；不干众人之事。汝等听吾行计，皆有重赏。”众军拜谢。将降将陈、鲍二人当时斩了；却教五百军引路，云引一千军在后，连夜到桂阳城下叫门。【夹批：妙在即用其人。】城上听时，说：“陈、鲍二将军杀了赵云回军，请太守商议事务。”【夹批：妙在即用其计。】城上将火照看，果是自家军马。赵范急忙出城，云喝左右捉下。遂入城，安抚百姓已定，【夹批：第二次入城。】飞报玄德。玄德与孔明亲赴桂阳，云迎接入城，推赵范于阶下。孔明问之，范备言以嫂许嫁之事。孔明谓云曰：“此亦美事，公何如此？”云曰：“赵范既与某结为兄弟，今若娶其嫂，惹人唾骂，一也；【夹批：此从兄弟起见。】其妇再嫁，使失大节，二也；【夹批：此从夫妇起见。】赵范初降，其心难测，三也。主公新定江汉，枕席未安，云安敢以一妇人而废主公之大事？”【夹批：此从君臣起见。○当挥掌之时已不认赵范为兄弟；则得桂阳之后，何妨听军师做媒人。而子龙终不肯从，是子龙之不可及也。】玄德曰：“今日大事已定，与汝娶之，若何？”云吾：“天下女子不少，但恐名誉不立，何患无妻子乎？”【夹批：落落丈夫语。○赵范做媒不允，玄德亦不允，樊氏可谓数奇。】玄德曰：“子龙真丈夫也！”遂释赵范，仍令为桂阳太守，重赏赵云。
张飞大叫曰：“偏子龙干得功，偏我是无用之人！【夹批：不是眼红，却是技痒。】只拨三千军与我去取武陵郡，活捉太守金旋来献！”【夹批：谁知后来偏不是活捉。】孔明大喜曰：“翼德要去不妨，但要依一件事。”正是：
军师决胜多奇策，将士争先立战功。
未知孔明说出那一件事来，且看下文分解。