话说高祖擒了臧荼，平定燕地，意中欲立卢绾为燕王。惟因卢绾平日无甚功劳，若自出主见，立之为王，群臣当面虽不敢违，背地定然不服，必说我偏心。若命在朝诸臣，公同推举，照理曹参战功最多，料群臣必然举他，万不能轮到卢绾身上，此策亦觉不妥。
高祖想了许久，忽得一法，立时写成诏书，分遣使者赍往各国，命诸侯王选择有功志人，立为燕王。各使者临行之时，高祖早已当面授意，及至行到各国，宣读诏书已毕。各国国王见是选立燕王，自己意中，本无一定之人，遂先向使者探问高祖意思，使者与之说知。各国国王心想，无论何人，为了燕王，与己毫无关系；既然高祖意在卢绾，乐得顺旨行事。迨至各国推举上来，都说是太尉长安侯卢绾，随从征战，平定天下，其功最多，应请立为燕王。高祖于是借口诸侯王公推，下诏立卢绾为燕王，群臣遂皆不敢议论。
说起卢绾本与高祖同里，先是卢绾之父，与太公交好甚密。
卢绾又与高祖同日出世，乡里中人，因两家同日生子，实是合村有喜，遂各出钱文，买了羊酒与两家贺喜。到得高祖、卢绾年渐长成，同在一个书塾读书，二人又甚相得。乡里中人，见两家父子，并皆交好，高祖又与卢绾同日生辰，甚是奇异。大家复买羊酒，送与两家。后来高祖长成，时时闹事，避匿他处，不敢回家，一路亏得卢绾照应，高祖感其患难相从，因此愈加亲爱。及高祖自沛起兵，绾为宾客，从入汉中，拜为将军，随侍左右。高祖东击项羽，拜卢绾为太尉，常得出入卧内，所有饮食衣服赏赐，与众不同，格外优异。群臣中如萧何、曹参等，虽也是高祖旧人，深得高祖信任敬礼，若论亲密宠幸，却都不及卢绾。如今立为燕王，在高祖算是各国诸侯王中第一信爱之人。卢绾奉命，辞别高祖，自带妻子，住在燕国。
高祖由燕地回到洛阳，一日偶阅列侯名册，遂下诏尽召列侯前来洛阳，意欲面询地方情形。谁知中有一人，名为利几，本是楚将，当项羽死时，利几为陈县令，举城来降，高祖封之为颍川侯。如今闻得诏命，却不知道各处列侯，尽皆被召，以为单单召他一人；又猜不着召他何事，反疑自己曾为楚将，因此高祖见忌，欲加杀害；心想此去必然凶多吉少，与其束手就戮，不如举兵反抗，或可侥幸成功。于是遂起兵造反。高祖闻信大怒，亲自带兵来击。那颍川小小地方，如何当得大兵，不消两日，早将城池攻破，利几被获正法。
高祖回至洛阳，因利几之事，想到楚将尚有季布、钟离昧二人，自从垓下兵败，不肯投降，脱身逃走，至今未获，遂下诏通饬天下，悬赏购拿，以绝后患。
又有人来报，说是齐王田横，领众五百余人，逃入海岛中居祝高祖闻说，心想田横与田儋、田荣兄弟三人，久据齐地称王，深得人心，今若不早招安，后来必致为乱，于是立遣使者前往海岛。使者至岛，见了田横，传高祖诏命，尽赦其罪，召之来京。田横闻命辞谢道：“臣前曾烹杀陛下使者郦食其，今虽蒙陛下赦臣之罪，但臣闻得食其之弟郦商，现为将军，立有大功，臣若到来，郦商必然怀恨，暗地设计害臣，以报其兄之仇，臣因此恐惧，不敢奉诏。”
使者将言回报高祖，高祖闻说，心想田横所虑甚是。此时郦商官拜卫尉，掌管禁兵，高祖遂将郦商召到，面谕不准报仇。
又下诏道：“齐王田横，不日奉召将到，所有一行人马从者，敢有人动其毫发者，诛及三族。”于是又遣使者持节，往召田横，并告以诏书已下，可保无虞，尽管安心前来；如果肯来，大则为王，小亦不失封侯之贵；倘违诏不来，即日发兵征讨。
田横奉到此诏，只得从命，随身仅带门客二人，随着使者动身，沿路乘坐驿站车马，直赴洛阳。
一日行到尸乡驿，例须换马前进，田横便托词对使者道：“此去洛阳不远，人臣入见天子，应须洁净身体，以表诚敬。
如今一路跋涉，受了风尘，浑身垢腻，不如在此暂住，以便洗沐。”使者见田横说得有理，只道是真，因传令就馆驿住下。
田横避开使者，私唤二客到静僻之处，对他说道：“我从前与汉王，并皆南面称王，如今汉王身为天子，我乃成为逃人，北面事之，甚是可耻。更有一层，我既杀人之兄，今又与其弟比肩同事一主，纵使其人心畏天子之诏，不敢动我，我心岂不内愧？至汉帝所以必欲召我者，无非欲一见我之面貌而已。汉帝现在洛阳，此去不过三十里，若斩我头，急行三十里，天气虽热，形貌尚可认识，不至变坏。我今便寻一死，死后汝可依言行事。”说罢立即拔剑自刎而死。二客闻言错愕，急欲救时，事已无及。
原来田横为人，生性侠烈，志气高强，平日敬贤恤下，甚得人心。自从兵败之后，往依彭越，虽然逃亡流落，不肯屈居人下。及彭越降了高祖，封为梁王，田横便率领部下五百余人，逃往海岛，不愿归汉。今因高祖一再遣使来召，要想拒绝不来，又自料势力不敌，徒害部下众人生命，决计自己安排一死，遂慨然同了使者起程。随身不带多人，也是恐部下人多，见自己身死或生扰乱之意。如今轰轰烈烈，拼个自尽，可见平日并非畏死，所有恐惧郦商报仇之说，原是托词。总之以身殉国，不肯降汉而已。二客见田横已死，抚尸大哭，使者闻声赶来一看，心中大惊。二客便将田横临死之言，述了一遍。使者无法，只得依言办理，将田横首级割下，带同二客，立即乘坐驿马，赶到洛阳，入朝见了高祖，备述情形，并将田横首级呈上。高祖闻言惊讶，又看了田横首级，见他英气勃勃，面目如生，心中甚是痛惜。因叹一口气说道：“此人兄弟三人，皆由布衣出身，相继称王，岂非天下贤人？可惜吾不能生见其面。”言罢不禁为之流泪，遂拜二客为都尉。命有司发遣士卒二千人，修筑坟墓，将田横首级，合着尸身，用王者之礼安葬。
到了安葬之日，二客亲自送葬，眼看葬事已毕，二客便在墓旁挖成二穴，拔剑自刎。一时观看之人，尽皆伤感，便将二客棺敛，葬在墓旁。早有人报知高祖，高祖听了大惊，心想田横之客，原来都是贤人。闻说尚有五百人，现在海岛，如果闻知田横已死，定为其主报仇，不如尽数召来，授以官职。遂又遣使前往，只说是田横已受封爵，特来相招。众人信以为实，一齐随同使者，到得洛阳，方知田横并二客死信。五百人既已被骗到此，无力报仇，便同往田横墓上大哭一场，尽皆自杀。
至今河南偃师县西有田横墓，唐韩愈路过墓下，为文祭之。其辞道：事有旷百世而相感者，余不自知其何心？非今世之所稀，孰为使余欷歔而不可禁？余既博观乎天下，曷有庶几乎夫子之所为？死者不复生，嗟余去此其从。谁当秦氏之败乱，得一士而可王。何五百人之扰扰，而不能脱夫子于剑铓？抑所宝之非贤，亦天命之有常。昔阙里之多士，孔圣亦云其遑遑。苟余行之不迷，虽颠沛其何？伤自古死者非一，夫子至今有耿光。跽陈辞而祭酒，魂仿佛而来享。
田横及五百人所居之海岛，在今山东即墨县东北，一说即江苏东海县东北之小鬲山，未知孰是。却说高祖闻五百人皆从田横而死，愈加骇异，一连叹惜数日。夏侯婴看见高祖感念田横，便想趁此时救了季布。未知夏侯婴如何救法，且听下回分解。